价格企稳市场初现回暖

作为光伏行业“风向标”，硅料价格在7月后率先反弹。硅料期货市场价格快速攀升，带动现货市场走强。多晶硅和工业硅现货价格分别回升至4.71万元／吨和9378元／吨，涨幅达36.9%和7.26%。截至9月15日当周，多晶硅均价稳定在约5万元／吨。

硅片与组件价格同步恢复。云南美科新能源发展有限公司党支部书记兼设备设施总监王子文表示：“硅片价格明显回暖。7月前市场价仅每片0.9元至1元，低于普遍每片约1.2-1.45元的生产成本，全行业亏损。8月，价格升至每片1.25至1.6元，9月达每片1.3至1.65元，10月预估在每片1.45至1.75元。按当前价格，企业已能实现微利。”

组件市场方面，央国企集采招标引领价格理性回升。8月22日，华电集团2025至2026年20GW N型双面双玻组件集采开标，投标均价提升至0.71元／W以上，高于行业此前自律约定的0.692元／W底价。

价格回升的背后，是全行业对“反内卷”必要性与紧迫性的共识。龙头企业带头减产效果显著：新特能源上半年多晶硅产量3.36万吨，同比锐减约77%；大全能源同期产量5.08万吨，同比下降约60%。中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，2025年上半年，国内多晶硅产量约59.6万吨，同比大幅下降44.1%。

7月份以来，光伏行业的“反内卷”持续加码。中央财经委员会第六次会议明确提出“依法依规治理企业低价无序竞争、推动落后产能有序退出”，为行业行动提供了强支撑。记者在走访调研中得知，某光伏玻璃头部企业自7月起集体减产30%。江西一家光伏玻璃生产企业表示，去年8月光伏玻璃日产能约11至12万吨，减产后已降至7至8万吨。

破局同质化竞争成主线

“近期价格回暖是积极信号，但企业要健康发展还需在产品应用端寻找新突破口。”南昌大学特聘研究员孟祥川认为。

业内人士分析，国内光伏行业虽经历多轮调整，但产能供需错配的局面仍未扭转。此轮“反内卷”要适应国内外市场变化，遏制同质化产能盲目扩张，引导行业步入良性轨道，技术创新是破局关键。

龙头企业率先发力。晶科能源自主研发的N型TOPCon高效组件最高转化效率达25.58%，再次刷新全球纪录。公司预计今年完成40%以上产能升级改造，2025年底形成40至50GW高功率TOPCon产能。隆基绿能量产的BC（背接触）电池技术组件效率达24.8%，上半年出货约4GW，畅销70多个国家或地区，形成差异化优势。其前瞻多晶硅-钙钛矿叠层电池技术更保持着34.85%的效率纪录。

值得注意的是，上半年布局BC技术的光伏企业盈利能力有较明显的修复。爱旭股份上半年实现净利-2.38亿元，同比减亏，第二季度归母净利润达0.63亿元，在行业寒冬中率先实现季度盈利。公司表示，业绩增长得益于其自主研发的ABC组件销量大幅提升及高价值市场突破。从隆基绿能半年报来看，上半年归母净利润为亏损25.69亿元，去年同期为亏损52.31亿元，减亏幅度同比超过50%。公司坚定推进BC战略落地，打造出以HPBC2.0技术产品和深度场景化解决方案为核心的差异化竞争力。

在光伏行业深度调整期，专家在采访中也提及，企业突围需恪守两大核心原则：一是以技术引领，持续提供更高效率、更具价值的产品；二是保持财务稳健，确保在周期低谷依然能投入研发、穿越周期。

行业回归健康仍需“觅良方”

受访对象普遍认为，当前“反内卷”行动初显成效，但要使光伏行业真正回归健康、可持续的发展周期，仍需政企协同发力。

——加速落后产能有序出清。受访企业指出，单纯依靠行业自律淘汰落后产能难度大。建议国家相关部门出台具体措施，明确界定落后产能标准（如能耗、效率、环保等），并建立有效退出机制，例如通过更严格的能耗标准加速出清。

——规范地方招商引资行为。受访者分析，当前产能过剩与部分地方政府忽视自身禀赋、盲目跟风招商的粗放模式密切相关。在建设全国统一大市场背景下，亟需纠正地方政绩观偏差，制定全国统一的招商引资行为清单，明确鼓励与禁止的具体行为，遏制低水平重复建设。

——助力企业开拓国际市场。分析指出，未来全球光伏需求将持续高增长，但国际竞争加剧，各国加速构建本土产业链。受访企业建议，大力支持有实力的光伏企业开拓国际市场，并对受到国外不合理贸易限制措施影响的企业加大帮扶纾困力度，提升其国际竞争力。