上海热轧:本周市场价格震荡运行。本周热卷期货大幅震荡,在此背景下,市场也同样经历了从强到弱再到强的过程。周初随着期货大幅走阳,市场心态好转,贸易商抬升报价,而需求也在“买涨不买跌的”情绪下有所放量,市场大户成交量在1500吨左右;周中,期货由强转弱,市场也同样陷入了沉寂状态,大户成交量不足500吨,市场价格也迅速回落;进入周五,随着热卷期货的再度走强,市场心态逐渐好转,市场报价也随之小幅拉涨20-30元/吨,成交虽小幅放量,但不及周初。综合来看,市场价格短期内仍将有所波动,预计下周市场多以震荡整理为主。
天津热轧:本周市场价格先强后弱。主要规格报价较上周跌30元/吨,现大厂主流价格2370-2380元/吨。据观察,春节之后推动市场暴涨和暴跌的关键原因都与期货走势息息相关,特别是眼下较敏感的市场,现货贸易商将期货涨跌纳入定价的重要参考依据,两者关联愈加密切。本周中间时段期货再一次大涨,现货紧跟其步伐,但这一次下游并未因涨价而加大采购量,观望心态占据主要思想,再加之月底时间,部分商户套现欲望较强,率先启动回调刺激成交的战略。临近周末价格基本回到本周初的水平,不过也有部分商户对于后市持乐观心态,报价高于主流。我网统计钢厂情况,本周(3月16日-3月23日)京津冀15家热轧钢厂22条产线实际生产量113.09万吨,产量较上周持平;产能利用率87.2%,较上周持平。从消息面来看,唐山世园会期间要求相关钢厂执行限产计划,由于此次限产时间较长,预计钢材供应将受到一定影响,不排除后期市场借此大肆炒作拉涨。总的来看,市场成交情况欠佳对商户报价影响较大,但考虑到销售旺季市场信心也并未大幅转差,笔者预计,短期价格小幅调整后,市场仍将再次拉涨。
乐从热轧:本周市场价格巨幅震荡。截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格在2440-2450元/吨,2.75mm卷价格在2550-2560元/吨之间,较上周末上涨60-100元/吨左右,而薄卷价格上涨幅度相对有限。市场方面,本周市场价格震荡运行,主要受期货以及原材料影响下,贸易商多是逢高套现出货为主,以目前市场情况来看,商家报价较为谨慎,价格涨跌幅度较小。库存方面,本周北方资源到货不多,市场成交尚可,库存由增转降。据不完全统计,本周本地市场热轧板卷库存为59.7万吨,较上周末减少3.1万吨。钢厂方面,由于前一轮涨价导致南北价差缩小,资源到货成本增加,商家订货意愿不高,因而4月份本地市场到货压力不大,在这期间市场库存或持续下降,总的来说,预计后期本地市场价格或将继续震荡运行。
【指数方面】
3月25日Myspic国内钢材价格综合指数90.11,较上周上升2.00%,较上月上升16.68%,与去年同期相比下跌6.89%;国内扁平材指数为83.23,较上周上升2.59%,较上月上升18.22%,与去年同期相比下跌4.63%;热卷指数为89.47,较上周相比上升2.57%,较上月上升17.40%,与去年同期相比下跌4.42%。
【价格方面】

本周国内热轧板卷市场价格震荡运行。截止发稿,全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为2598元/吨,较3月18日价格上涨60元/吨;4.75mm热轧板卷均价为2537元/吨,较3月18日价格上涨60元/吨。据统计,在全国25个主要城市中,除北京市场小幅下探20元/吨,天津市场较上周价格持平外,其余23个市场均较上周价格上涨,涨幅在10-150元/吨不等,其中涨幅最大的市场依次为武汉、太原以及兰州市场,涨幅分别为150元/吨、130元/吨以及130元/吨。
【库存方面】
单位:万吨 | ||||||||||
地区 | 城市 | 本周库存 | 上周库存 | 周环比 | 区域比较 | 去年同期 | 同比 | 区域比较 | ||
华东 | 上海 | 57.02 | 57.4 | -0.38 | -2.17 | 80.05 | -23.03 | -38.36 | ||
福州 | 1.8 | 1.5 | 0.30 | 1.47 | 0.33 | |||||
杭州 | 4.56 | 4.94 | -0.38 | 8.8 | -4.24 | |||||
合肥 | 2.24 | 2.3 | -0.06 | 2.75 | -0.51 | |||||
南京 | 0.9 | 1.15 | -0.25 | 4.4 | -3.50 | |||||
济南 | 1.3 | 1.44 | -0.14 | 1.62 | -0.32 | |||||
南昌 | 1 | 1.1 | -0.10 | 3.25 | -2.25 | |||||
无锡 | 7.7 | 8.1 | -0.40 | 12.2 | -4.50 | |||||
常熟港 | 3.04 | 4.10 | -1.06 | 2.02 | 1.02 | |||||
太仓港 | 1.4 | 1.1 | 0.30 | 2.76 | -1.36 | |||||
华中 | 长沙 | 1.75 | 1.95 | -0.20 | -0.43 | 3.6 | -1.85 | -0.40 | ||
郑州 | 2.1 | 2.1 | 0.00 | 2.5 | -0.40 | |||||
武汉 | 9.75 | 9.98 | -0.23 | 7.9 | 1.85 | |||||
华南 | 乐从 | 59.7 | 62.8 | -3.10 | -3.10 | 65.1 | -5.40 | -5.40 | ||
西南 | 成都 | 8.81 | 8.92 | -0.11 | -0.41 | 14.42 | -5.61 | -13.55 | ||
重庆 | 5.2 | 5.4 | -0.20 | 7.54 | -2.34 | |||||
*贵阳 | 0.95 | 0.85 | 0.10 | 2.5 | -1.55 | |||||
*昆明 | 5.8 | 6 | -0.20 | 9.85 | -4.05 | |||||
华北 | 北京 | 1.1 | 1 | 0.10 | -1.20 | 2.6 | -1.50 | -5.85 | ||
天津 | 18 | 19 | -1.00 | 16.5 | 1.50 | |||||
*石家庄 | 0.45 | 0.43 | 0.02 | 0.29 | 0.16 | |||||
*唐山 | 3.8 | 3.6 | 0.20 | 4.1 | -0.30 | |||||
*邯郸 | 3.4 | 3.5 | -0.10 | 6.5 | -3.10 | |||||
*太原 | 1.3 | 1.6 | -0.30 | 2.5 | -1.20 | |||||
*包头 | 1.6 | 1.72 | -0.12 | 3.01 | -1.41 | |||||
西北 | 兰州 | 1.5 | 1.7 | -0.20 | -0.50 | 4.35 | -2.85 | -14.95 | ||
西安 | 1.8 | 2.4 | -0.60 | 6.9 | -5.10 | |||||
*乌鲁木齐 | 2.4 | 2.1 | 0.30 | 9.4 | -7.00 | |||||
东北 | 哈尔滨 | 1.2 | 1.2 | 0.00 | 2.50 | 2.5 | -1.30 | -0.80 | ||
长春 | 1.6 | 1.6 | 0.00 | 2.9 | -1.30 | |||||
沈阳 | 6 | 5.8 | 0.20 | 4.6 | 1.40 | |||||
*鞍山 | 10 | 8 | 2.00 | 9 | 1.00 | |||||
*大连 | 1.5 | 1.2 | 0.30 | 2.1 | -0.60 | |||||
合计 | 230.67 | 235.98 | -5.31 | 309.98 | -79.31 | |||||
备注:(1)表中带*符号,是自2013年新增的统计城市;(2)为了增加统计仓库的代表性,上海市场统计口径的仓库做调整。 |
表1:全国主要城市热卷库存变化(2016.3.18-2016.3.25)
从各城市的库存数据看,库存增幅最多的城市是鞍山,较上周增长了2万吨;库存下降最多的城市是乐从,较上周下降了3.1万吨。
从区域的库存数据来看,库存增幅最大的区域是东北,较上周增加了2.5万吨;库存下降最多的区域是华南,较上周下降了3.1万吨。
【钢厂方面】
本周钢厂出台新一期价格政策,详情如下:
1.本钢
3月21日,本钢出台2016年4月份产品价格政策,其中热轧板卷基价上调200元/吨,现SPHC3.0*1250mm*C卷板出厂价为2570元/吨,Q2353.0*1500mm*C卷板出厂价格为2470元/吨,Q2355.5*1500mm*C卷板出厂价格为2440元/吨。执行日期自2016年3月21日起。
2.首钢
3月22日,首钢在“首钢出台3月份热卷订货政策”基础上出台2016年4月份热卷产品订货政策,其中普碳、低合金、花纹板、号钢价平稳,现Q235材质4.75mm*1500*C热卷出厂价格为2620元/吨,区域优惠减少400元/吨。执行日期自从2016年4月1日起。
3.柳钢
3月23日,柳钢以“3月19日柳钢部分品种出厂价格调整信息”为基准对广西区内部分品种出厂价格进行调整,其中热轧板卷价格上调50元/吨,现5.5mmQ235热卷现表列价格为2690元/吨。执行日期自2016年3月23日起。
【原料方面】
本周国产矿市场部分地区稳定。进口矿市场弱稳。干散货海运市场继续缓慢上升。生铁市场价格稳定。废钢市场盘整观望。伦镍小幅下跌。钢坯市场涨跌互现。国内喷吹煤市场平稳运行。动力煤市场稳定。炼焦煤市场小幅走强。进口煤炭市场维稳。国内焦炭市场呈整体维持稳定局部探涨格局。锰矿现货市场弱势运行。金属硅市场由于南方硅厂停产较多。锰系合金市场现货紧张,市场信心尚可;特种合金方面,国内钼市弱势盘整,下游采购需求冷清,厂家报价暂时持稳;钒系市场报价暂稳,钢厂招标压价明显。普通合金方面,硅铁市场现货价格趋稳。
【趋势分析与建议】
本周市场价格震荡运行。本周热卷期货大幅震荡,导致市场呈现了周初成交尚可,周中之后成交清淡的迥异格局。在成交回落的影响下,市场心态也发生了分歧,一方面,市场整体资源不多而且这种状态还将延续,另外唐山世园会消息面炒作,钢厂出厂价格抬升等都有利于本地热轧价格的稳步上行,因此出于看好后市的心态,部分市场贸易商在成交变淡后并未下调报价,仍坚挺当前价格;另一方面,价格短期波动强烈,市场风险亦在加大,而化解风险的方法则在于尽快套现,因此出于落袋为安的心态,部分市场贸易商在成交变淡后小幅下调报价,寻求出货空间。综合来看,预计下周国内热轧板卷价格将以震荡整理为主。