|
港口库存 |
本周 |
上周 |
环比 |
|
锰矿 |
353.1 |
356.7 |
-3.6 |
|
铬矿 |
179.3 |
172.1 |
+7.2 |
|
镍矿 |
1635 |
1660 |
-25 |
本周锰矿市场仍保持弱势运行。北方市场Mn46澳矿报28元/吨度，澳籽27元/吨度，Mn37南非半碳酸块报25.8元/吨度，Mn45加蓬矿报26.5元/吨度，南方港Mn46澳矿报28元/吨度，Mn44巴西块报价26.2元/吨度，市场成交清淡。
本周国内硅锰弱势依旧，4月南北钢厂采价再次大幅下滑，河北钢铁集团降200元/吨，5700元/吨采价再次刷新近几年新低，沙钢降250元/吨-5750元/吨，虽部分采购量为内部供应，但也代表了华东版块钢厂下调采价幅度同样不小，福建三明钢铁5850-5950元/吨（半承兑半现款）采价，同样预示着南方钢厂同样有压价之意。
本周国内硅铁现货市场持续弱势低迷，月初国内各大钢厂陆续开始4月份合金采购招标，市场观望气氛较浓。
特种市场方面，本周特种合金市场，钼铁现货市场整体表现平稳，厂商主流出厂报价在77000-79000元/吨（现金+承兑），主流成交价格在76000-78000元/吨，市场普遍反映除钢厂招标采购之外，整体询盘成交一般，下游采购意愿偏淡。本周国内钒系市场表现低位承压运行，市场成交价格依旧维持低位。本周钨铁市场弱势盘整，市场成交价格依旧低位徘徊，市场总体成交一般。本周钛铁市场整体表现以稳为主，下游多为按需采购，个品种成交价格涨跌互现。
二、硅&锰系市场详细
|
品名 |
硅铁 |
硅锰 |
高锰 |
电解锰 |
|
规格 |
75# |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
|
价格 |
5100 |
5900 |
5100 |
11800 |
|
涨跌幅 |
-50 |
- |
- |
- |
|
地区 |
西北 |
西南 |
西南 |
吉首 |
【锰矿】本周锰矿市场仍保持弱势运行。北方市场Mn46澳矿报28元/吨度，澳籽27元/吨度，Mn37南非半碳酸块报25.8元/吨度，Mn45加蓬矿报26.5元/吨度，南方港Mn46澳矿报28元/吨度，Mn44巴西块报价26.2元/吨度，市场成交清淡。
现货市场一直保持弱势疲软运行，频频走跌，锰矿贸易商只能任其弱势延续却无力反抗。对于锰矿的现货市场，由于供过于求，且供应过剩到达一定程度，在过剩的同时遭遇价格下跌，使得锰矿贸易商信心大失，重新回归市场供求平衡的过程必定是残酷的。
锰矿港口库存方面持续高企，切港口库存呈现增大趋势。截至本周五，锰矿港口库存总量353.1万吨，较上周减少3.6万吨。其中天津港199万吨，钦州港100万吨，连云港48万吨，防城、北方港和湛江港分别3.6、1.3和1.2万吨。面对锰矿港口库存高企不下对的局势，锰矿进口量虽有下降，但锰矿的消耗却越来越少。
下游需求方面，由于锰合金生产企业的开工率较低，且钢厂四月份招标价格大幅下跌，锰矿最为锰合金生产最主要原料虽然价格下调，但是锰合金的价格下降的幅度却令人担忧，市场依旧无法提振。现在市场人士都表示，关停观望才是上上策。因此需求不济，锰矿消耗缓慢，且市场不稳定，锰矿的采购每次也是以几百吨为主，少采多次的方式进行。
下周来看，锰矿市场依旧不会有较大改变，仍将保持弱势运行。
【硅锰】本周国内硅锰弱势依旧，4月南北钢厂采价再次大幅下滑，河北钢铁集团降200元/吨，5700元/吨采价再次刷新近几年新低，沙钢降250元/吨-5750元/吨，虽部分采购量为内部供应，但也代表了华东版块钢厂下调采价幅度同样不小，福建三明钢铁5850-5950元/吨（半承兑半现款）采价，同样预示着南方钢厂同样有压价之意。厂家亏损严重，贸易商参与度不高。目前国内硅锰北方出厂报价集中在5400－5600元/吨，南方出厂价在5850－6050元/吨，东三省报价在5800（现款）-5950元/吨，FeMn60Si14含税现款市场报价在4950-5100元/吨。锰矿方面，受BHP接连下调采价影响，港口锰矿报价持续走弱，但采购者仍不多，较多生产厂家只按产量采购，不囤货，不留库存，且表示资金压力大，很难扩大采购量，且由于后期锰矿价格仍有下降预期，均持观望态势。下周来看，由于钢厂4月定价下调幅度较大，也影响了市场的零售价格，部分北方厂家报价应声下调，但幅度小于200元/吨，坦言目前由于矿价成本较高，其他成本基本无变化，利润都不足200元/吨，所以很难有空间再次下调，只能等降价后的锰矿进入成本区间后，再做销售上的调整，所以综合来看，下周硅锰市场价格会出现走低局面，但南方企业由于开工不足，零售价格相对坚挺，且贸易商在钢厂采价前无利可图，市场将进入钢厂与厂家的单一合作局面，贸易商操作量在逐步减少。
【电解锰】本周电解锰市场报价走低１００元/吨。原料二氧化硒价格继续走低，主流报价１９０-２００元/千克。碳酸锰矿价格仍旧较为平稳。本周电解锰主流成交价格跌至11４00-１１５００元/吨，个别厂家低价报于11３00元/吨。本周钢厂电解锰片采购价格较上月下调４００-６００元/吨，跌幅如此之大仍有钢厂表示不看好电解锰市场表示价格将继续走低，并表示目前价格与成本已无关系，供需关系决定市场价格，目前不锈钢市场疲软，钢企生产意向不高，对电解锰需求减少，电解锰市场缺乏有利支撑，价格很难长期企稳，他预计电解锰价格不乏跌破１１０００元/吨的可能。国内电解锰价格持续低迷下行，外商压价较为明显，出口价格也随之下调至1８５0-19０0美元/吨，出口成交较为僵持。
【锰铁】本周锰铁市场受钢厂招标价格影响价格普降１００-２００元/吨。４月河北钢铁：高锰65#包到含税承兑4900元/吨，降150元/吨，数量1220吨，降２４２０吨，用量大幅减少。中锰：78C1.5包到含税承兑8000元/吨，降150元/吨，数量1380吨，增１２０吨；78C2.0包到含税承兑7800元/吨，降200，数量1820吨，增５６０吨。低锰：78C0.7包到含税承兑8550元/吨，降100元/吨，数量1400吨，增３００吨；78C0.4包到含税承兑9350元/吨，降200元/吨，数量40吨，平。河钢招标价格出台后厂，其他钢厂多参考此降幅采购，锰铁市场一片惨淡，此前锰矿降价的红利完全被钢厂截获，已有厂家考虑是否需要停产，也有厂家考虑到资金＼库存等各方面因素仍然坚持。锰矿港口库存量太大，业内人士多预计两个月内价格难有回转，矿价不回头，铁价回暖遥遥无期。
【硅铁】本周国内硅铁现货市场持续弱势低迷，月初国内各大钢厂陆续开始4月份合金采购招标，市场观望气氛较浓。3月底宁夏自治区经济和信息化委员会公布《2015年二、三季度拟享受差别化电价企业名单公示》，其公示明确指出，活性炭、金属镁、微合金钢炉料和特种硅合金、电石深加工和生产电石下游产品的企业，生产用电每千瓦时下调3.5分。耗电量高、产出规模大的铁合金、电石、金属锰、碳化硅、钢铁企业，生产用电每千瓦时下调2.5分。实行时间为：本政策从2015年4月1日起执行，暂执行到9月30日。然而该电价调整办法让当地硅铁生产企业苦不堪言，本次电价看似下调2.5分，实则明降暗升。据了解，自2014年第四季度至2015年第一季度当地政府对于该生产企业执行3分的电费补贴，而二季度开始取消3分/度的电价优惠，虽每度电价下调2.5分，但较一季度当地企业电价实则上涨0.5分/度。加上本轮风向标钢企河北钢铁及已出台的各大钢厂硅铁采购价格普遍大幅下调200-250元/吨，硅铁行业再次陷入尴尬局面。目前市场成交价格已每吨亏损至少300元以上，多数企业选择停产或是开一台炉维持生产，市场开工率普遍不足50%，部分地区现货吃紧，多数企业已不愿再下调出厂价格，挺价心态显现。
截止目前，主产区75A硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在5100-5200元/吨，普遍成交价格在5050-5100元/吨；75B硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4700-4800元/吨，普遍成交价格在4650-4700元/吨。
出口方面，本周硅铁外销市场持续疲软，受国内硅铁价格持续下跌及走私依旧活跃等因素影响下，出口价格持续走弱。截止本周五，天津港75A硅铁FOB报价在1280-1300美元/吨。
下游市场，本周下游钢材市场弱势盘整。随着“两会”对环保等问题的重点关注，“环保限产”以及产能淘汰成为热点话题，但本周环保事件的作用稍减弱。钢厂达产率悄然上升，虽不至于产生明显库存压力，但钢价继续大幅拉涨的可能性却被减弱，钢价上涨需有新动力。另下游金属镁市场，订单稀少，镁价大幅走跌，不少镁企已不堪负重。本周多数金属镁生产企业开始联合限产保价，部分工厂停止接单，且报价虚高，导致下游采购商无法正常采购，纷纷搁置采购计划。虽多数生产企业选择低价不出，但面对市场巨大库存，且需求并未好转的同时，金属镁市场难以好转。
下周硅铁市场，4月份硅铁钢招价格下调幅度已成定局，但受市场库存不高及个别地区电价实质有所上调的因素促使下，生产企业挺价心态突显，硅铁价格继续下跌稍有难度。预计下周硅铁市场弱势盘整。
特种合金市场详述
|
品名 |
钼铁 |
钒铁 |
钛铁 |
钨铁 |
|
规格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
|
价格 |
78000 |
63000 |
10800 |
148000 |
|
涨跌幅 |
- |
- |
- |
-17000 |
|
地区 |
东北 |
锦州 |
东北 |
上海 |
【钼系】本周进入钢厂采购集中期，钼铁现货市场整体表现平稳，厂商主流出厂报价在77000-79000元/吨（现金+承兑），主流成交价格在76000-78000元/吨，市场普遍反映除钢厂招标采购之外，整体询盘成交一般，下游采购意愿偏淡。
原料钼精矿方面，据我网了解目前40-45%钼精矿主流报价在1100-1120元/吨度，主流成交价格在1080-1100元/吨度。氧化钼主流报价在1200-1220元/吨度，整体表现相对较平稳。多数厂家表示随着原料价格的止跌回稳，钼铁市场节节下滑，厂家生产压力倍增。
近期我网从市场获悉，在未来的四个月，国家将对氧化钼进行收储，计划量在3000吨，价格将以1220元/吨度做结算，消息一出并未对目前的市场带来明显提振，部分中小型企业甚至坦言，由于此次收储量偏少，在低迷的大环境下，钼系市场短期难有明显改善。
钢厂采购方面，本周钢厂陆续出台4月份钼铁采购价格，目前已出的招标价格在75500-77000元/吨（现款+承兑），大型钢厂采购量整体较稳定，而以不锈钢为主的生产企业近期由于镍价下跌的重创下，钼铁采购减少，本周张家港浦项不锈钢暂停钼铁采购，4月份钢厂采购价格较3月份降幅在500元/吨左右，由于市场资金面仍比较紧张，供需博弈难度加大，部分钢厂采购处也反映低价采购难度较大。
后期看法：本周钢厂采购钼铁临近尾声，商家心态现分歧，部分企业由于订单情况尚可，挺价意愿强烈，而少部分资金饥渴销售有压力企业在生存压力下仍有低价出货现象，此情此景之下，预计钼铁市场短期仍难以统一步伐，在弱稳的大格局下或持续有个别低价成交现象。
【钒系】本周国内钒系市场表现低位承压运行，市场成交价格依旧维持低位。随着下游部分钢厂采购价格出台，钒系市场承压继续增加。尤其是钒氮合金市场，采购价格仍不断下行走低。目前市场上低价成交仍有出现，部分厂家因原料片钒价格低价难采，在生产成本的压力下，有意挺价低价不出，但下游钢厂对高价打压依旧较强，市场整体仍难言乐观。大部分厂家对后市依旧难以看清，市场悲观情绪仍较浓。
原料方面，本周市场继续低位弱稳运行，价格较上周基本持稳。由于价格的持续低位运行，使得市场开工生产企业不多。且部分出货厂家库存压力相对较小，因此对外低价走货意愿不大，价格也是低位持稳。但由于下游钒合金市场持续走低不见好转，给上游原料市场带来压力依旧较大。目前市场上偏钒酸铵主流报价在5.3-5.5万元/吨；五氧化二钒98片钒报5.3-5.5万元/吨，98粉钒报价在5.8-6.0万元/吨（现款-承兑价）。钒铁及钒氮合金方面，本周市场整体走势依旧不见好转，随着下游部分钢厂钒合金采购价格的出台，市场实际成交价格仍承压走低。目前市场各厂家生产运行压力依旧很大，在钢招的不断下压下，厂家被迫只能接受低价走货。但在上游原料低价资源难采的影响下，市场部分厂家挺价意愿稍有增加。目前市场上50钒铁主流报价在6.3-6.5万元/吨，钒氮合金主流报价在9.2-9.4万元/吨。
截止1日据英国《金属导报》（MetalBulletin）欧洲钒铁（V70-80）报价19.5-20美元/千克钒；98%五氧化二钒报价3.75-4.05美元/磅钒。美国钒铁（V70-80）报价10-10.5美元/磅钒。当前国际钒市继续保持低位弱势态势，虽然市场价格已经比较低，但市场还是不断下行创新低。多数厂商看空后期市场，调低报价以增加销售数量，在需求低迷有限的情况下，厂商出货仍较为困难。欧洲方面，市场整体依旧较差，主要由于市场始终缺乏需求支撑，厂家对后期市场期望降低。且低价资源依然对市场冲击较大，各厂商对后期仍都比较悲观。五氧化二钒市场，由于价格低位，加上市场成交需求较少，各商家走货意愿都不高，大多仍保持观望态势，行情暂时低位暂稳。而美国钒铁市场在经过上周五的大幅下滑后，市场再次低位持稳。目前市场需求依旧不佳，厂家报价也只是低位维持。短期内国际钒市场依旧缺乏支撑，后期市场仍不容乐观。
3月钢铁行业PMI指数为43%，环比回落2.1个百分点，连续11个月处于50%的荣枯线以下，表明国内钢铁行业景气度持续低迷。随着天气的逐渐转暖，传统的金三银四下游终端需求缓慢复苏，市场整体成交有所释放，钢厂的库存也在进一步减少，供给端压力较轻。短期来看下游钢市行情或稍有好转，但从整体局势来看，钢铁市场整体弱势格局仍难改观，国内大的经济环境下滑压力仍较大，且制造业的景气度仍然堪忧，当前国内钢市仍处在破冰期。而作为上游原料钒系市场，近期整体表现依旧趋弱运行，市场成交价格持续维持低位，行情始终不见好转。因此在下游钢厂未能出现明显的有力需求支撑及原料支撑的前提下，短期国内钒市场或继续弱势运行。
【钨铁】本周钨铁市场弱势盘整，市场成交价格依旧低位徘徊，市场总体成交一般。截至本周五，上海地区FeW80-A/C报14.8万元/吨，宁夏地区暂停报价，湖南地区FeW70报14.7万元/吨，河南地区FeW70报14.8万元/吨。从表面上来看，本周钨铁报价下调幅度较大，但是对市场实际影响并不大。年初以来，钨铁成交价格一直处于跌跌不休的态势，高价位报价早已有价无市，现在市场行情更贴合实际成交价格。本周原材料钨精矿市场运行暂稳，市场从3月顺利过渡到4月，矿商暂无调价意愿。截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报8.4-8.6万元/吨。据市场信息反馈，目前市场报价稍显混乱，部分矿商认为市场仍有上涨趋势，坚持高价不远低价出货，但也有部分矿商认为，下游市场需求依旧欠佳，市场缺乏上涨动力。本周APT市场持稳运行，截至本周五，江西、湖南地区APT主流报13.2-13.4万元/吨。下周赣州钨协及五矿有色将发布4月市场报价，在此之前矿商大多会选择观望，市场难有变化。
【钛铁】本周钛铁市场整体表现以稳为主，下游多为按需采购，个品种成交价格涨跌互现。截至本周五，锦州地区低钛铁（25基）报10700-11200元/吨，葫芦岛地区低钛铁（25基）报10700-11200元/吨，江苏地区低钛铁（25基）报10700-11200元/吨，河南地区低钛铁（25基）报10800-11300元/吨；锦州地区中钛铁（35基价）报16800-17000元/吨；锦州地区废钛型高钛铁报33000-34000元/吨。4月钢厂采购活动已陆续开展，从已定价的情况来看，4月钛铁钢招价格或以小幅弱势震荡为主。业内人士表示，现在的成交价格已经很低了，但是市场成交还能创新低，这样的价格竞争真的不是好事，价格需要回归到理性。本周国内海绵钛行情依旧冷淡，市场成交价格偏低，0#海绵钛报价4.8-4.9万左右，大多数生产商不愿在近期扩大产量，因为下游市场需求不够旺盛，利润普遍偏低；进口钛精矿TiO2>50%方面基本在1200元/吨，国产钛精矿价格TiO2>45%（云南）550-610元/吨。短期看来，国内钛系市场回暖尚欠东风，市场整体将保持以稳为主的态势。