钢铁股旺季行情获机构普遍看好

昨日（1日），铁矿石、螺纹钢期指再度大幅上涨，其中铁矿石主力合约i1609收盘价为486.5元/吨，创下铁矿石主力合约逾16个月以来的收盘新高，与沪深两市股指的回调形成鲜明对比。

对此，分析人士表示，铁矿石以及钢材价格的回升，有利于国内钢企去库存工作的推进，同时伴随着下半年去产能力度加大，钢材供需格局有望进一步改善，为钢材价格提供强劲支撑。

从近期表现来看，据《证券日报》市场研究中心统计显示，6月份以来截至昨日，铁矿石主力合约累计上涨41.42%，而螺纹钢主力合约累计涨幅也达到26.14%。事实上，伴随着铁矿石、钢材价格的大幅反弹，研究机构纷纷看好钢铁板块后市的投资机会，其中，兴业证券表示，6月份、7月份的这波钢价行情是在供给高位下（能复产的大部分已复产）实现的，与之配合的是库存连续8周下跌，甚至出现了年内新低，叠加管理层下半年适度扩大总需求的精神、暴雨内涝灾后重建等对需求的促进，看好秋季需求旺季时的市场行情，并维持行业“推荐”的投资评级。

从昨日沪深两市钢铁股市场表现来看，三钢闽光、首钢股份、河钢股份、杭钢股份、安阳钢铁、新兴铸管、鞍钢股份、沙钢股份、马钢股份、太钢不锈等10只钢铁股均实现逆市上涨，而从资金流向上看，河钢股份（1788.90万元）、马钢股份（1030.04万元）、鞍钢股份（1002.58万元）等个股昨日大单资金净流入均超1000万元。

业绩方面，在行业内20家已披露中期业绩预告的公司中，今年中期太钢不锈、鞍钢股份、方大特钢、鲁银投资等公司均有望实现净利润同比大幅增长，此外，安阳钢铁、三钢闽光、沙钢股份、杭钢股份、新钢股份、马钢股份、首钢股份、酒钢宏兴等8家公司均有望实现同比扭亏，显示出在供给侧结构性改革的大背景下，全国钢铁企业整体景气度大幅回暖。

消息面上，7月27日召开的国务院常务会议听取了上半年钢铁、煤炭领域去产能情况汇报，提出要按照中央经济工作会议部署和政府工作报告要求，坚持地方主责、企业主体，发挥市场机制作用，更有效推动去产能。并采取多措并举，确保完成今年化解过剩粗钢产能4500万吨左右、煤炭产能2.5亿吨以上的硬目标。

中泰证券表示，近期持续高温气候对建筑业需求形成负向作用，社会库存连续两周增长，但整体增幅不大，绝对数量仍处于历史低位。随着钢铁消费淡季逐步进入尾声，八月中下旬开始钢铁消费将季节性回升。同时近期政治局会议表述将需求侧重要性提高，稳增长仍是下半年重要考量。整体经济大概率仍将处于稳健状态，配合低库存和旺季来临，钢价易涨难跌，三季度钢铁股存在阶段性超额收益的机会，建议继续关注标的如新钢股份、方大特钢、太钢不锈、首钢股份、三钢闽光、鞍钢股份、金岭矿业等。中期关注新材料类标的应流股份（核电军工部件）、云海金属（汽车轻量化）、钢研高纳（高温合金）、海特高新（化合物半导体材料）等。